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Chunghwa Telecom Co., Ltd. and Subsidiaries

Consolidated Financial Statements for the

Six Months Ended June 30, 2026 and 2025

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(In Millions of New Taiwan Dollars)

 

 

     June 30, 2026
(Unaudited)		      December 31, 2025
(Audited)		      June 30, 2025
(Unaudited)		  
ASSETS    Amount      %      Amount      %      Amount      %  

CURRENT ASSETS

                  

Cash and cash equivalents

    $ 42,222        8      $ 36,944        7      $ 35,033        6  

Financial assets at fair value through profit or loss

      1        —         3        —         1        —   

Financial assets at fair value through other comprehensive income

      —         —         19        —         —         —   

Hedging financial assets

      —         —         3        —         —         —   

Contract assets

      8,877        2        8,576        2        8,062        2  

Trade notes and accounts receivable, net

      25,915        5        27,396        5        23,649        5  

Receivables from related parties

      146        —         213        —         128        —   

Inventories

      17,601        3        13,179        2        11,947        2  

Prepayments

      6,514        1        3,790        1        6,300        1  

Other current monetary assets

      39,211        7        23,468        4        39,731        7  

Incremental costs of obtaining contracts

      340        —         339        —         339        —   

Other current assets

      2,943        —         3,441        1        3,508        1  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total current assets

      143,770        26        117,371        22        128,698        24  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NONCURRENT ASSETS

                  

Financial assets at fair value through profit or loss

      1,459        —         1,211        —         1,110        —   

Financial assets at fair value through other

                  

comprehensive income

      6,751        1        6,787        1        5,770        1  

Financial assets at amortized cost

      2,070        —         2,020        —         2,000        —   

Investments accounted for using equity method

      8,380        2        8,264        2        8,543        2  

Contract assets

      4,847        1        4,733        1        4,402        1  

Property, plant and equipment

      280,290        51        288,165        55        285,035        52  

Right-of-use assets

      10,686        2        10,764        2        11,121        2  

Investment properties

      14,086        3        12,420        2        12,281        2  

Intangible assets

      56,622        10        59,762        11        63,003        12  

Deferred income tax assets

      1,790        —         1,782        —         1,747        —   

Incremental costs of obtaining contracts

      1,041        —         1,109        —         1,174        —   

Net defined benefit assets

      10,161        2        9,866        2        9,227        2  

Prepayments

      6,314        1        5,931        1        5,457        1  

Other noncurrent assets

      5,174        1        5,495        1        4,727        1  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total noncurrent assets

      409,671        74        418,309        78        415,597        76  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL

    $ 553,441        100      $ 535,680        100      $ 544,295        100  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

LIABILITIES AND EQUITY

                  

CURRENT LIABILITIES

                  

Short-term loans

    $ 795        —       $ 340        —       $ 480        —   

Financial liabilities at fair value through profit or loss

      —         —         —         —         —         —   

Hedging financial liabilities

      1        —         —         —         13        —   

Contract liabilities

      23,562        4        21,296        4        16,457        3  

Trade notes and accounts payable

      11,461        2        15,923        3        11,121        2  

Payables to related parties

      121        —         177        —         145        —   

Current tax liabilities

      6,849        1        7,346        2        6,424        1  

Lease liabilities

      4,097        1        3,890        1        3,804        1  

Dividends payable

      40,339        7        —         —         38,787        7  

Other payables

      26,182        5        28,716        5        23,170        4  

Provisions

      548        —         525        —         661        —   

Current portion of long-term loans

      3,499        1        1,900        —         10,708        2  

Other current liabilities

      1,172        —         957        —         947        —   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total current liabilities

      118,626        21        81,070        15        112,717        20  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

NONCURRENT LIABILITIES

                  

Long-term loans

      1,600        —         1,600        —         1,627        —   

Bonds payable

      21,428        4        23,288        4        19,792        4  

Contract liabilities

      6,428        1        6,567        1        6,971        1  

Deferred income taxes liabilities

      2,882        —         2,829        1        2,720        1  

Provisions

      589        —         560        —         317        —   

Lease liabilities

      6,780        2        7,001        1        7,236        1  

Customers’ deposits

      5,277        1        5,262        1        5,179        1  

Net defined benefit liabilities

      2,385        —         2,329        1        2,134        —   

Other noncurrent liabilities

      6,707        1        6,703        1        7,255        1  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total noncurrent liabilities

      54,076        9        56,139        10        53,231        9  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total liabilities

      172,702        30        137,209        25        165,948        29  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

EQUITY ATTRIBUTABLE TO STOCKHOLDERS OF THE PARENT

                  

Common stocks

      77,574        15        77,574        14        77,574        15  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Additional paid-in capital

      151,041        27        150,923        29        150,060        28  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Retained earnings

                  

Legal reserve

      77,574        15        77,574        14        77,574        15  

Special reserve

      2,676        —         2,676        1        2,676        —   

Unappropriated earnings

      55,723        10        74,364        14        56,528        10  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total retained earnings

      135,973        25        154,614        29        136,778        25  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Others

      862        —         1,020        —         1,193        —   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total equity attributable to stockholders of the parent

      365,450        67        384,131        72        365,605        68  

NONCONTROLLING INTERESTS

      15,289        3        14,340        3        12,742        3  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total equity

      380,739        70        398,471        75        378,347        71  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

TOTAL

    $ 553,441        100      $ 535,680        100      $ 544,295        100  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

- 1 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

(In Millions of New Taiwan Dollars, Except Earnings Per Share)

(Unaudited)

 

 

     Three Months Ended June 30      Six Months Ended June 30  
     2026      2025      2026      2025  
     Amount     %      Amount     %      Amount     %      Amount     %  

REVENUES

    $ 61,364       100      $ 56,731       100      $ 121,352       100      $ 112,539       100  

OPERATING COSTS

      38,329       62        34,955       62        75,567       62        69,158       61  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

GROSS PROFIT

      23,035       38        21,776       38        45,785       38        43,381       39  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

OPERATING EXPENSES

                    

Marketing

      6,730       11        6,412       11        13,158       11        12,552       11  

General and administrative

      1,939       3        1,795       3        3,911       3        3,588       3  

Research and development

      1,144       2        1,101       2        2,259       2        2,131       2  

Expected credit loss (reversal of credit loss)

      (36 )      —         (72 )      —         96       —         48       —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total operating expenses

      9,777       16        9,236       16        19,424       16        18,319       16  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

OTHER INCOME AND EXPENSES

      3       —         5       —         5       —         6       —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

INCOME FROM OPERATIONS

      13,261       22        12,545       22        26,366       22        25,068       23  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES

                    

Interest income

      320       —         302       —         518       —         514       —   

Other income

      378       —         344       1        419       —         381       —   

Other gains and losses

      88       —         31       —         43       —         6       —   

Interest expenses

      (105 )      —         (93 )      —         (208 )      —         (182 )      —   

Share of profit or loss of associates and joint ventures accounted for using equity method

      20       —         5       —         2       —         43       —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total non-operating income and expenses

      701       —         589       1        774       —         762       —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

INCOME BEFORE INCOME TAX

      13,962       22        13,134       23        27,140       22        25,830       23  

INCOME TAX EXPENSE

      1,230       2        1,049       2        4,286       3        4,013       4  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

NET INCOME

      12,732       20        12,085       21        22,854       19        21,817       19  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

                    

Items that will not be reclassified to profit or loss:

                    

Unrealized gain or loss on investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income

      (5 )      —         469       1        (122 )      —         1,037       1  

Gain or loss on hedging instruments subject to basis adjustment

      1       —         (13 )      —         (4 )      —         (12 )      —   

Share of other comprehensive income (loss) of associates and joint ventures

      1       —         (2 )      —         (4 )      —         (1 )      —   

Income tax relating to items that will not be reclassified to profit or loss

      (18 )      —         —        —         (18 )      —         —        —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  
     (21 )      —         454       1        (148 )      —         1,024       1  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

(Continued)

 

 

- 2 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

(In Millions of New Taiwan Dollars, Except Earnings Per Share)

(Unaudited)

 

 

     Three Months Ended June 30     Six Months Ended June 30  
     2026      2025     2026      2025  
     Amount     %      Amount     %     Amount     %      Amount     %  

Items that may be reclassified subsequently to profit or loss:

                   

Exchange differences arising from the translation of the foreign operations

    $ 2       —       $ (505 )      (1 )    $ 74       —       $ (431 )      —   

Share of other comprehensive income (loss) of associates and joint ventures

      (19 )      —         (30 )      —        (26 )      —         (23 )      —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  
     (17 )      —         (535 )      (1 )      48       —         (454 )      —   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total other comprehensive income (loss), net of income tax

      (38 )      —         (81 )      —        (100 )      —         570       1  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

    $ 12,694       20      $ 12,004       21     $ 22,754       19      $ 22,387       20  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO

                   

Stockholders of the parent

    $ 12,087       19      $ 11,636       20     $ 21,698       18      $ 20,955       18  

Noncontrolling interests

      645       1        449       1       1,156       1        862       1  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  
   $ 12,732       20      $ 12,085       21     $ 22,854       19      $ 21,817       19  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO

                   

Stockholders of the parent

    $ 12,008       19      $ 11,596       20     $ 21,540       18      $ 21,560       19  

Noncontrolling interests

      686       1        408       1       1,214       1        827       1  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  
   $ 12,694       20      $ 12,004       21     $ 22,754       19      $ 22,387       20  
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

EARNINGS PER SHARE

                   

Basic

    $ 1.56        $ 1.50       $ 2.80        $ 2.70    
  

 

 

       

 

 

      

 

 

       

 

 

    

Diluted

    $ 1.56        $ 1.50       $ 2.79        $ 2.70    
  

 

 

       

 

 

      

 

 

       

 

 

    

(Concluded)

 

- 3 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

(In Millions of New Taiwan Dollars)

(Unaudited)

 

 

    Equity Attributable to Stockholders of the Parent              
                                        Others                    
                                        Exchange                                      
                                        Differences                                      
                                        Arising     Unrealized                                
                                        from the     Gain or Loss                 Total Equity              
                Retained Earnings     Translation of     on Financial     Gain or Loss           Attributable to              
          Additional           Special     Unappropriated     Total Retained     the Foreign     Assets at     on Hedging           Stockholders     Noncontrolling        
    Common Stocks     Paid-in Capital     Legal Reserve     Reserve     Earnings     Earnings     Operations     FVOCI     Instruments     Total Others     of the Parent     Interests     Total Equity  

BALANCE, JANUARY 1, 2025

   $ 77,574     $ 150,054     $ 77,574     $ 2,676     $ 74,362     $ 154,612     $ 23     $ 564     $ (1 )    $ 586     $ 382,826     $ 12,980     $ 395,806  

Appropriation of 2024 earnings

                          

Cash dividends recognized by Chunghwa

     —        —        —        —        (38,787 )      (38,787 )      —        —        —        —        (38,787 )      —        (38,787 ) 

Cash dividends recognized by subsidiaries

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (1,094 )      (1,094 ) 

Net income for the six months ended June 30, 2025

     —        —        —        —        20,955       20,955       —        —        —        —        20,955       862       21,817  

Other comprehensive income (loss) for the six months ended June 30, 2025

     —        —        —        —        (2 )      (2 )      (417 )      1,036       (12 )      607       605       (35 )      570  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total comprehensive income (loss) for the six months ended June 30, 2025

     —        —        —        —        20,953       20,953       (417 )      1,036       (12 )      607       21,560       827       22,387  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Changes in equities of subsidiaries

     —        6       —        —        —        —        —        —        —        —        6       10       16  

Net increase in noncontrolling interests

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        19       19  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

BALANCE, JUNE 30, 2025

   $ 77,574     $ 150,060     $ 77,574     $ 2,676     $ 56,528     $ 136,778     $ (394 )    $ 1,600     $ (13 )    $ 1,193     $ 365,605     $ 12,742     $ 378,347  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

BALANCE, JANUARY 1, 2026

   $ 77,574     $ 150,923     $ 77,574     $ 2,676     $ 74,364     $ 154,614     $ (192 )    $ 1,209     $ 3     $ 1,020     $ 384,131     $ 14,340     $ 398,471  

Appropriation of 2025 earnings

                          

Cash dividends recognized by Chunghwa

     —        —        —        —        (40,339 )      (40,339 )      —        —        —        —        (40,339 )      —        (40,339 ) 

Cash dividends recognized by subsidiaries

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        (1,153 )      (1,153 ) 

Actual disposal of interests in subsidiaries

     —        35       —        —        —        —        —        —        —        —        35       11       46  

Change in additional paid-in capital for not participating in the capital increase of subsidiaries

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        30       30  

Net income for the six months ended June 30, 2026

     —        —        —        —        21,698       21,698       —        —        —        —        21,698       1,156       22,854  

Other comprehensive income (loss) for the six months ended June 30, 2026

     —        —        —        —        —        —        67       (221 )      (4 )      (158 )      (158 )      58       (100 ) 
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total comprehensive income (loss) for the six months ended June 30, 2026

     —        —        —        —        21,698       21,698       67       (221 )      (4 )      (158 )      21,540       1,214       22,754  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Disposal of investments in equity instruments at fair value through other comprehensive income

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —   

Changes in equities of subsidiaries

     —        83       —        —        —        —        —        —        —        —        83       497       580  

Net increase in noncontrolling interests

     —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        —        350       350  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

BALANCE, JUNE 30, 2026

   $ 77,574     $ 151,041     $ 77,574     $ 2,676     $ 55,723     $ 135,973     $ (125 )    $ 988     $ (1 )    $ 862     $ 365,450     $ 15,289     $ 380,739  
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

- 4 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(In Millions of New Taiwan Dollars)

(Unaudited)

 

 

     Six Months Ended June 30  
     2026     2025  

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

     

Income before income tax

    $ 27,140     $ 25,830  

Adjustments to reconcile income before income tax to net cash provided by operating activities:

     

Depreciation

      17,123       16,708  

Amortization

      3,332       3,336  

Amortization of incremental costs of obtaining contracts

      462       472  

Expected credit loss

      96       48  

Valuation loss (gain) on financial assets and liabilities at fair value through profit or loss, net

      (62 )      85  

Interest expense

      208       182  

Interest income

      (518 )      (514 ) 

Dividend income

      (334 )      (275 ) 

Compensation cost of share-based payment transactions

      —        2  

Share of profit or loss of associates and joint ventures accounted for using equity method

      (2 )      (43 ) 

Gain on disposal of property, plant and equipment

      (5 )      (6 ) 

Loss (gain) on disposal of investments accounted for using equity method

      —        6  

Provision for impairment loss and obsolescence of inventory

      13       14  

Gain on disposal of subsidiaries

      —        (15 ) 

Others

      (18 )      (52 ) 

Changes in operating assets and liabilities:

     

Decrease (increase) in:

     

Contract assets

      (415 )      256  

Trade notes and accounts receivable

      1,363       2,300  

Receivables from related parties

      67       65  

Inventories

      (4,435 )      119  

Prepayments

      (2,758 )      (2,968 ) 

Other current assets

      498       (396 ) 

Other current monetary assets

      102       (205 ) 

Incremental cost of obtaining contracts

      (395 )      (424 ) 

Increase (decrease) in:

     

Contract liabilities

      2,127       (407 ) 

Trade notes and accounts payable

      (4,462 )      (6,613 ) 

Payables to related parties

      (56 )      (335 ) 

Other payables

      (2,442 )      (2,876 ) 

Provisions

      52       1  

Net defined benefit plans

      (239 )      (316 ) 

Other current liabilities

      213       (106 ) 
  

 

 

    

 

 

  

Cash generated from operations

      36,655       33,873  

(Continued)

 

 

- 5 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(In Millions of New Taiwan Dollars)

(Unaudited)

 

 

     Six Months Ended June 30  
     2026     2025  

Interests paid

    $ (156 )    $ (154 ) 

Income taxes paid

      (4,757 )      (4,436 ) 
  

 

 

    

 

 

  

Net cash provided by operating activities

      31,742       29,283  
  

 

 

    

 

 

  

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

     

Acquisition of financial assets at fair value through other comprehensive income

      (86 )      (65 ) 

Proceeds from disposal of financial assets at fair value through other comprehensive income

      18       —   

Acquisition of financial assets at amortized cost

      (50 )      —   

Acquisition of financial assets at fair value through profit or loss

      (203 )      (191 ) 

Acquisition of investments accounted for using equity method

      (240 )      (14 ) 

Proceeds from disposal of investments accounted for using equity method

      9       —   

Net cash outflow from loss of control of subsidiaries

      —        (9 ) 

Acquisition of property, plant and equipment

      (9,847 )      (11,490 ) 

Proceeds from disposal of property, plant and equipment

      10       10  

Acquisition of intangible assets

      (94 )      (54 ) 

Acquisition of investment properties

      (1 )      (2 ) 

Acquisition of time deposits, negotiable certificates of deposit and commercial paper with maturities of more than three months

      (35,380 )      (34,494 ) 

Proceeds from disposal of time deposits, negotiable certificates of deposit and commercial paper with maturities of more than three months

      20,121       18,771  

Decrease in other noncurrent assets

      326       129  

Increase in prepayments for leases

      (349 )      (1,191 ) 

Interests received

      376       369  

Dividends received

      10       159  

Proceeds from capital reduction and profit distribution of financial assets at fair value through profit or loss

      20       1  
  

 

 

    

 

 

  

Net cash used in investing activities

      (25,360 )      (28,071 ) 
  

 

 

    

 

 

  

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

     

Proceeds from short-term loans

      1,910       580  

Repayments of short-term loans

      (1,455 )      (250 ) 

Proceeds from issuance of bonds

      2,569       —   

Repayment of bonds payable

      (1,900 )      —   

Payments for transaction costs attributable to the issuance of bonds

      (5 )      —   

Increase (decrease) in customers’ deposits

      19       (121 ) 

Payments for the principal of lease liabilities

      (2,079 )      (2,116 ) 

Decrease in other noncurrent liabilities

      (29 )      (433 ) 

(Continued)

 

 

- 6 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(In Millions of New Taiwan Dollars)

(Unaudited)

 

 

     Six Months Ended June 30  
     2026     2025  

Partial disposal of interests in subsidiaries without losing control

    $ 46     $ —   

Cash dividends distributed to noncontrolling interests

      (229 )      (1 ) 

Change in other noncontrolling interests

      17       13  
  

 

 

    

 

 

  

Net cash used in financing activities

      (1,136 )      (2,328 ) 
  

 

 

    

 

 

  

EFFECT OF EXCHANGE RATE CHANGES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

      32       (111 ) 
  

 

 

    

 

 

  

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

      5,278       (1,227 ) 

CASH AND CASH EQUIVALENTS, BEGINNING OF PERIOD

      36,944       36,260  
  

 

 

    

 

 

  

CASH AND CASH EQUIVALENTS, END OF PERIOD

    $ 42,222     $ 35,033  
  

 

 

    

 

 

  

(Concluded)

 

 

- 7 -

CHUNGHWA TELECOM CO., LTD. AND SUBSIDIARIES

NOTE TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2026 and 2025

(Unaudited)

 

STATEMENT OF COMPLIANCE

The Company has prepared its consolidated balance sheets as of June 30, 2026 and 2025, the related consolidated statements of comprehensive income for the three months ended June 30, 2026 and 2025, and the related consolidated statements of comprehensive income, changes in equity and cash flows for the six months ended June 30, 2026 and 2025 in accordance with IAS 34 “Interim Financial Reporting” as issued by the International Accounting Standards Board (IASB). The consolidated financial statements are incomplete as they omit the related footnote disclosures as required under International Financial Reporting Standards as issued by IASB.

 

- 8 -